Florida Üniversitesi’nde yapılan çarpıcı bir araştırma, yapay zekanın hisse senedi seçiminde ne kadar başarılı olabileceğini gözler önüne serdi. ChatGPT'nin portföyü yaklaşık iki yılda yüzde 650'nin üzerinde getiri sağladı.
Son yıllarda yatırım dünyasında sıkça tartışılan bir konu var: Yapay zeka yatırımcıların yerini alabilir mi? İşte tam bu sorunun cevabını arayan Florida Üniversitesi’nden Finans Doçenti Alejandro Lopez-Lira, ChatGPT, DeepSeek ve Elon Musk destekli Grok gibi yapay zeka modellerini mercek altına aldı.
Lopez-Lira’nın çalışmasında yapay zekaya ilk olarak binlerce şirketin haber başlıkları verildi. 2022 yılında, ChatGPT'nin ilk sürümüyle başlayan araştırmada, yapay zekanın haberleri analiz ederek şirket hisselerini olumlu ya da olumsuz olarak sınıflandırması istendi. Olumlu olarak belirlenen şirketlerin hisseleri alındı, olumsuz görülenler ise açığa satıldı.
Sonuçlar oldukça şaşırtıcıydı: Ekim 2021 ile Aralık 2023 arasındaki yaklaşık iki yıllık dönemde, yapay zeka tarafından yönetilen bu sanal portföy günlük ortalama yüzde 0,38’lik bir getiriyle toplamda yüzde 650’nin üzerinde kazanç sağladı. Lopez-Lira, modellerin hatasız olmadığını ancak bugüne kadar "aptalca" kararlar almadığını da özellikle vurguluyor.
Lopez-Lira’nın bu ilgi çekici çalışması, kısa süre içinde yatırımcıların da dikkatini çekti. Autopilot adlı uygulamanın geliştiricileri Lopez-Lira’ya ulaştı ve ChatGPT’nin önerilerini gerçek yatırımcıların portföylerine entegre etmeye başladı.
Artık sadece haber başlıkları değil; şirket bilançoları, sektörel gelişmeler ve makroekonomik veriler gibi çok daha kapsamlı bilgiler de ChatGPT ve diğer yapay zeka araçlarına sağlanıyor. Modeller, bu geniş veri havuzundan faydalanarak S&P 500 şirketlerini ve ETF’leri puanlıyor ve en iyi performans gösterebilecek portföyleri oluşturuyor. Her ay güncellenen bu portföyler toplamda 15 varlıktan oluşuyor: Bunlardan 10'u doğrudan hisse senedi, kalan 5'i ise sektörel veya tematik ETF’lerden seçiliyor.
Tüm bu etkileyici sonuçlara rağmen Lopez-Lira, gerçek yatırım dünyasının karmaşasına dikkat çekiyor:
“Teoride mükemmel görünen sonuçlar, pratikte işlem maliyetleri, vergi yükleri ve piyasa şartları gibi faktörlerle ciddi oranda azalabilir. Ayrıca yapay zeka, gerçek zamanlı verilerle çalışmada henüz mükemmel değil.”
Özellikle kısa pozisyonların getiri payının yüzde 76 gibi yüksek bir oranda olması, bu stratejinin risklerini de beraberinde getiriyor. Bu yüzden Lopez-Lira, yapay zekanın insan gözetimi olmadan tam anlamıyla etkili olamayacağına inanıyor:
“Yapay zeka güçlü bir araç olsa da, nasıl soru soracağınızı ve modelleri nasıl yönlendireceğinizi bilmeniz gerekiyor. Veri kalitesi ve etik kurallar da hâlâ kritik önem taşıyor.”
Google Play
App Store
Haberi Paylaş
13:19
İLGİLİ HABERLER
YORUM YAZ