Derinlemesine Analiz, Teyitli Haber! Tıkla ve favori kaynağın yap.
Altın fiyatları dalgalanmaya devam ediyor. Küresel piyasalarda jeopolitik gelişmeler, Fed politikaları ve teknoloji sektöründeki hareketlilik yatırımcıların odağında yer alırken, ekonomist Tuna Kaya piyasaları etkileyen başlıca gelişmeleri değerlendirdi.
İran-ABD geriliminin şimdilik yatıştığını belirten Kaya, petrol fiyatları, dolar endeksi, tahvil faizleri ve değerli metallerde kritik seviyelere dikkat çekti. Altın ve gümüşte yaşanan geri çekilmelerin uzun vadeli yatırımcılar için fırsat oluşturduğunu ifade eden Kaya, merkez bankalarının gizli altın alımlarına ilişkin çarpıcı değerlendirmelerde bulundu.
Piyasayı domine eden üç tane büyük gelişme yaşandığını belirten Tuna Kaya, ilk olarak jeopolitik risklere dikkat çekti.
"Jeopolitik tarafta İran ile Amerika arasında gerilim tekrar arttı ve bu gerilim halihazırda sönümlenmiş durumda. Çünkü Trump tekrar geri adım attı. 'Ateşkes bozuldu' dedi. Ancak görüşmeler devam edebilir dedi. Görüşmeler önünde herhangi bir engel yok dedi. Bu piyasaların sakinleşmesini sağladı. Zaten Trump'ın geri adım atacağını önceki videolarımızda da konuşmuştuk."
Fed tutanaklarının da piyasalar açısından önemli olduğunu belirten Kaya, üyelerin büyük bölümünün faiz artırımı yönünde görüş bildirdiğini söyledi.
"Fed tutanakları açıklandı ve Fed üyelerinin büyük bir çoğunluğu faiz artırımı yönünde karar almışlar. Ancak buradaki kararın en önemli gerekçesi yükselen enerji fiyatları ve buna bağlı olarak enflasyondaki yükselişin devam edeceği yönündeki kaygılar. Baktığımızda petrol fiyatları 120 dolarlı seviyeleri görmüştü. Sonrasında ortalama üç aylık süre zarfında petrol fiyatları 90 dolar ortalama ile seyretti. Bu da elbette maliyetleri artırdı. Ancak önümüzdeki dönemde petrol fiyatları 70-80 dolar bandında seyredecek. Eğer 70 dolar seviyesinin altına inerse bu piyasalar için büyük bir doping olacak."
Piyasaları etkileyen üçüncü önemli başlığın teknoloji ve yapay zekâ olduğunu söyleyen Kaya şu değerlendirmeyi yaptı:
"Üçüncü önemli olgu ise teknoloji ve yapay zekâ dopingi devam ediyor. Micron ve ASML öncülüğünde çip ve yapay zekâ sektörüne devasa nakit akışı devam ediyor. Bu hafta yarı iletkenlere yatırım yapanları adeta silkelediler ve tekrar dipten topladılar."
Dolar endeksindeki hareketlerin piyasalar üzerinde belirleyici olduğunu ifade eden Kaya, şu değerlendirmede bulundu:
"Genel duruma baktığımızda dolar endeksinin yükselmesi, geçen hafta başlamıştı, bu hafta da yükselmişti. Piyasaları adeta baskıladı ve altında, ABD borsalarında ve kriptoda düşüş gördük. Tekrar dolar endeksi gevşiyor. Dikkat ederseniz 100,6 seviyesi kritik bölge. Neden kritik? Önceki dönemde zirveydi. Bu açıdan da şu anda destek işlevi görüyor. Bu bölgenin kaybını beklerim. Bu kayıpla beraber dolar endeksi yeniden bu kanalın alt bandına kadar düşecektir. Bu da piyasaları destekleyecek."
ABD 10 yıllık tahvil faizlerine de değinen Kaya şöyle konuştu:
"Diğer tarafta ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yükselişe geçmişti. Tabii tahvil faizlerinin yükselmesi burada paranın maliyetini artırıyor. Bu ölçekte de nakde yönelim artıyor. Bu da piyasaları baskılıyordu. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde de geri dönüş olduğunu görüyoruz."
Petrol fiyatlarının piyasaların yönünü belirlediğini söyleyen Kaya, şu ifadeleri kullandı:
"Piyasaların nabzını petrol fiyatları belirliyor. İran ile Amerika arasındaki gerilimin artmasıyla beraber petrol tekrar 80 dolara geldi ve 80 dolar seviyesinden döndü. Burada 75 doları takip ediyoruz. 75 doları aşağı doğru kıran petrol yeniden 70 dolar seviyesindeki kritik desteğine kadar geri çekilecek. Amerika'da kasım ayında seçimler var ve Trump ne yapacak? Petrolü 70 dolar seviyesinin altında tutmaya çalışacak."
Altın uzmanı Dimitri Speck'in açıklamalarına dikkat çeken Kaya, merkez bankalarının resmi rakamların çok üzerinde altın aldığını öne sürdü.
"Altın hakkında diğer önemli olgu ise altın uzmanı Dimitri Speck'in açıklaması. Speck, merkez bankalarının rapor ettiklerinden 15 kat daha fazla altın aldığını söylüyor. Gizli alımların resmi rakamlarla ispatlandığını ifade ediyor."
"Dünya Altın Konseyi ilk çeyrek için sadece 16 ton merkez bankası alımı bildirirken, Londra akışları ve rezerv hareketlerine dayalı bağımsız tahminler gerçek net alımın 244 ton olduğunu gösteriyor.
Bu ne demektir? Merkez bankaları aldıkları altını sistem üzerinde göstermiyor ve bir şekilde gizliyor. Altının en büyük alıcısı olan merkez bankalarının bu şekildeki agresif alımları önümüzdeki dönemde ortaya çıktıktan sonra altın fiyatlarında yeni bir patlama görülebilir ve altın fiyatları bir iki yıl içerisinde ons bazında 9.000-10.000 dolar seviyesine ulaşabilir."
Altında yaşanan geri çekilmelerin kalıcı bir çıkış anlamına gelmediğini belirten Kaya, şu değerlendirmeyi yaptı:
"Şimdi baktığımızda altın nisan ayında yüzde 10'un üzerinde bir kayıp yaşadı. Tabii ki bu kayıpta altının aslında değeri azalmadı. Yani altın burada bir yatırım aracı olarak portföyden çıkarılmadı. Altın zorunlu olarak satıldı. Nasıl oldu?"
"Öncelikle petrol fiyatları yükselmişti. Savaş başladığında petrol fiyatları yükselince yatırımcılar petrole yöneldiler. Bunun için de altın satışı oldu. Diğer olgu ise petrol fiyatlarının bu sefer düşmesiyle birlikte altının yine düşmeye başlaması. Burada da düşen petrolü dipten almak için yatırımcılar yeniden harekete geçti ve bu şekilde de altın satılmış oldu.
Yani altının satılması burada bir portföy değişimi değil, stratejik bir hareketti. Bu ölçekte altının düşmesi aslında altın almak isteyen ve önümüzdeki dönemde kendini hem küresel risklerden hem de Türkiye'deki olası devalüasyon veya kur riskinden korumak isteyen yatırımcılara çok büyük bir fırsat verdi."
Ons altında kritik seviyeleri paylaşan Kaya şu ifadeleri kullandı:
"Altında artık 4.000 dolar seviyesi güçlü ve kritik bir destek. Manipülasyonla beraber altını yeniden 4.000'in altına düşürüp hatta 3.750'ye kadar düşürebilirler. Zaten biz de buna hazırlıklıyız. Bir miktar paramız var. Yüzde 25 nakitte bulunuyoruz. Bu nakdimizi altın tekrar 4.000'in altına gerilediğinde, 3.800'lü bölgelerde yeniden ekleme yaparak son alımımızı bu şekilde gerçekleştirebiliriz."
"Altında 4.000 kritik destek. Yukarıda önceki tepe olan 4.400 var. Bu tepenin aşılmasıyla beraber altın tekrar yönünü yukarı doğru çevirecek. Diğer önemli olgu ise 200 günlük hareketli ortalama. Burası da uzun dönem açısından altın için kritik bir bölge. 4.334 seviyesi.
Altın yeniden 4.300 bandının üzerine oturduktan sonra tekrar toparlanmış olacak. Siz bakmayın altının bir şekilde bastırıldığına ya da satıldığına. Altın tekrar küllerinden doğacak ve yukarı yönlü hareketini devam ettirecek. Çünkü orta ve uzun dönem açısından altını satmak için hiçbir gerekçe yok. Bu düşüşler altın için güzel ve büyük bir fırsat olacak."
Gram altın için de değerlendirmelerde bulunan Kaya şu ifadeleri kullandı:
"Altın tarafında ons bazında durum böyle. Gram altında da 6.000 seviyesi destek. Eğer 6.000'li bölgeler gelirse yeni ekleme yapılabilir. Yukarıda gram altın için 6.500 bölgesi var. Bu bölge yani önceki tepe bölgesi aşıldıktan sonra artık gram altında önceki zirve olan 7.800 seviyesi de aşılacak ve gram altın yıl sonu itibarıyla yeniden 9.000'in üzerine yerleşebilir. Çünkü burada dolar/TL'nin de katkısı söz konusu. Dolar/TL de bastırılıyor."
Gümüşte de uzun vadeli yükseliş beklentisini koruduğunu belirten Kaya şöyle konuştu:
"Altın hareket ettiğinde onun kardeşi gümüş de elbette durmayacak. Gümüşte 62 bölgesi ilk direncimiz, ana direnç olarak da 71,7 seviyesini takip ediyoruz. Önceki tepe neden önemli? Teknik analizde bu bölge daha önce test edildi ve aşılamadı. Eğer bu bölge aşılırsa ons gümüş tekrar toparlanmış olacak. Teknik analizde önceki tepelerin yukarı doğru aşılması yukarı yönlü hareket için önemli bir gösterge oluyor."
Destek seviyelerine de değinen Kaya şu ifadeleri kullandı:
"Diğer destek bölgesi ise gümüşte 56 dolar seviyesi. İlk ve ana destek işlevi görüyor. Manipülasyonla beraber gümüşü tekrar 50 dolar seviyesine kadar çekebilirler. Burada hem altınını hem de gümüşünü satan çok ama çok pişman olacak. Siz birkaç aylık kısa süreli hareketlere bakmayın. Uzun dönem düşünün. Paranızı altın ve gümüşte güvende tutabilirsiniz. Çünkü hem içerideki kur riskinden sizi koruyor hem de global tarafta dünya çok temiz bir yer değil. Düşünün, dünya Trump'a kalmış, Putin'e kalmış."
Gram gümüş için de seviyeleri paylaşan Kaya sözlerini şöyle tamamladı:
"Gram bazında gümüşte destek seviyesi 86 lira. Onun da altında 82'li bölgeler var. Burası önceki dip bölgesi. Eğer tekrar 80'li bölgelere gelirse burada da ekleme yapılabilir. Hiç almayanlar için bu bölgeler hem altın hem de gümüş açısından önemli bir alım fırsatı. Gümüşte yeniden 105 seviyesini, hatta dolar/TL'deki yükseliş nedeniyle 100 seviyesini de önemli görüyorum. Gram gümüş yeniden 100'ün üzerine yerleştiğinde yukarı yönlü hareket tekrar başlamış olacak."
Google Play
App Store
12:02
