Derinlemesine Analiz, Teyitli Haber! Tıkla ve favori kaynağın yap.
Yapay zeka yatırımlarının hız kazanması teknoloji dünyasındaki dengeleri değiştirirken, bu dönüşümün en ağır darbelerinden birini IBM aldı.
Şirket hisseleri bir günde yüzde 25 değer kaybetti. Böylece IBM’in piyasa değerinden yaklaşık 69 milyar dolar silindi. 272 milyar dolarlık teknoloji devinde yaşanan bu sert düşüş, şirketin 1987’den bu yana gördüğü en kötü günlük performans olarak kayıtlara geçti.
IBM’deki satış dalgası yalnızca şirket hisseleriyle sınırlı kalmadı. Yatırımcıların yazılım şirketlerine yönelik endişeleri artarken, küresel yazılım sektöründe de belirgin kayıplar görüldü.
Peki, IBM’i böylesine sarsan ne oldu? Yanıtı şirketin CEO’su Arvind Krishna verdi. Krishna, müşterilerin teknoloji bütçelerini yazılımdan sunucu, çip, depolama ve veri merkezi ekipmanları gibi fiziksel altyapı yatırımlarına kaydırdığını söyledi.
IBM’in bu hızlı değişimi öngöremediğini kabul eden Krishna, yatırımcılara gönderdiği mektupta şu ifadeleri kullandı: “Haziran ayının son birkaç haftasında, müşterilerimizin beklenen fiyat artışlarından önce arz kısıtlı altyapıyı güvence altına almak için bütçelerini sunucu, depolama ve bellek alımlarına kaydırdığını gördük. Sermaye harcamalarının yeniden önceliklendirilmesinin bu kadar büyük olacağını tahmin etmemiştik.”
Aslında tablo oldukça açık. Şirketler yapay zeka modellerini çalıştırabilmek için çiplere, ağ ekipmanlarına ve veri merkezi altyapısına daha fazla para ayırıyor. Bunun karşılığında geleneksel kurumsal yazılım alımları ve sistem güncellemeleri erteleniyor.
IBM, yaşanan zayıflığın özellikle ana bilgisayar, yani mainframe segmentinde yoğunlaştığını açıkladı. Bankacılık ve havacılık gibi büyük sektörlerin kritik operasyonlarında kullanılan bu sistemlere yönelik bazı önemli anlaşmaların son anda ertelendiği belirtildi. Beklenen satışların gerçekleşmemesi, şirketin gelir görünümünü de doğrudan etkiledi.
Ana bilgisayar işi uzun süredir IBM’in temel gelir kaynaklarından biri olarak görülüyor. Ancak müşterilerin harcamalarını farklı alanlara yöneltmesi, bu segmentte ciddi bir boşluk oluşturdu.
IBM üzerindeki baskının bir diğer nedeni ise siber güvenlik yatırımlarındaki hızlı artış oldu.
Anthropic’in bu yıl kullanıma sunduğu gelişmiş Mythos modelinin, mevcut yazılım ve şifreleme sistemlerindeki açıkları tespit edebilmesi kurumsal dünyada endişe yarattı. Yapay zeka destekli siber saldırı ihtimalinden çekinen şirketler, bütçelerini hızla güvenlik yatırımlarına kaydırdı. Bu durum, IBM’in geleneksel yazılım ürünlerine ayrılan kaynakların daha da azalmasına neden oldu. Yani şirketler teknoloji harcamalarını kısmadı. Paranın yönü değişti. IBM ise bu yeni dağılımda beklediği payı alamadı.
LSEG verilerine göre IBM, ikinci çeyrek gelirlerinin yalnızca yüzde 1 artarak 17,2 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Analistlerin gelir beklentisi ise 17,86 milyar dolar seviyesindeydi. Şirketin öngörüsü gerçekleşirse IBM, son bir yılın en yavaş büyüme performansını göstermiş olacak. Hisse başına düzeltilmiş kazanç beklentisi de piyasa tahminlerinin altında kaldı. Analistler 3,02 dolarlık kazanç beklerken IBM, bu rakamı 2,93 dolar olarak açıkladı.
Şirket son yıllarda Red Hat gibi yüksek kâr marjına sahip yazılım alanlarına yatırım yaparak donanım satışlarındaki dalgalanmalara olan bağımlılığını azaltmaya çalışıyordu. Ancak görünen o ki bu dönüşüm, mevcut baskıyı hafifletmeye henüz yetmedi.
Piyasalardaki paniği azaltmaya çalışan IBM yönetimi, kuantum hesaplama yatırımlarına devam edeceğini bir kez daha vurguladı.
Şirket, ABD hükümetinin tedarik zincirini güçlendirmeye yönelik desteğiyle birlikte, 2029 yılına kadar ilk büyük ölçekli kuantum bilgisayarını geliştirmek için 10 milyar dolardan fazla yatırım yapmayı planlıyor.
Google Play
App Store
13:51
